Trading Övervakning System

Marknadsövervakning DEFINITION av marknadsövervakning Förebyggande och utredning av missbruk, manipulerande eller olaglig handelspraxis på värdepappersmarknaderna. Marknadsövervakning bidrar till att säkerställa ordnade marknader. där köpare och säljare är villiga att delta eftersom de är säkra på rättvisa och korrekta transaktioner. Utan marknadsövervakning kan en marknad bli oordnad, vilket skulle motverka investeringar och hämma den ekonomiska tillväxten. Marknadsövervakning kan ges av den privata sektorn eller den offentliga sektorn. ÖVERSIKT PÅ MARKNADSÖVERSIKT NASDAQ OMX, ett privat företag, erbjuder exempelvis en marknadsövervakningsprodukt som kallas SMARTS som bistår enskilda börser såväl som tillsynsmyndigheter och mäklare för att övervaka handelsaktiviteter på flera marknader och tillgångsklasser. På regeringsnivå tillhandahåller enheter som SECs-avdelningen för verkställighet bred marknadsövervakning för att hjälpa till att upprätthålla värdepapperslagar och skydda investerare mot bedrägeri. Mer fokuserade statliga organisationer, såsom Commodity Futures Trading Commission (CFTC), tillhandahåller marknadsövervakning för specifika segment av marknaden (till exempel terminsmarknaden). Privata, självreglerande organisationer som National Futures Association (NFA) utför också marknadsövervakning. Rapportrapportering, övervakningsnyckeln till överensstämmelse Med ökat lagstiftningsfokus på att skydda värdepappersmarknadsaktörer är handelrapportering och handelsövervakning avgörande för att ge insyn, effektivitet och övervakning för dagens handelsmiljö. Bidrag till denna artikel lämnades av Keith Pajonas och Amy Gennarini från Ernst Young. Handel har blivit alltmer datoriserad sedan 1998, då SEC godkände skapandet av elektroniska kommunikationsnät (ECN), och handelsverksamheten har skiftats från traditionella börser till över-the-counter-marknader som ger snabb, effektiv och billig handel. När handelarna har flyttat från de traditionella marknadscentren och volymen har ökat till rekordnivåer har regulatorer sökt sätt att skydda marknaderna, enskilda investerare och ekonomin som helhet från manipulation, insiderhandel och annan olaglig verksamhet. Med ökat regelverk för att skydda värdepappersmarknadsaktörer är handelrapportering och handelsövervakning avgörande för att ge öppenhet, effektivitet och tillsyn för dagens handelsmiljö. Genom att fånga och analysera kundinitierade och proprietära handelsaktiviteter identifierar och reglerar reglerande organisationer som National Association of Securities Dealers (NASD) och SEC om oegentligheter i marknadsaktiviteter. Dessutom, som marknaderna, relaterad teknik och handelsstrategier utvecklas, införs och revideras nya rapporteringskrav, vilket skapar ytterligare komplexitet för mäklarehandlare, riskhantering och efterlevnadspersonal. Säljsidor och inköpssidor, utbyten och ECNs är skyldiga att samla in, analysera och rapportera mer information på ett tidsmässigt sätt än någonsin tidigare. Regulatorer använder nu automatiserade övervakningsverktyg, även kända som svep, för att upptäcka problem, vilket ofta resulterar i efterlevnadsundersökningar. Uppgifterna från företag, utbyten och ECNs används som grund för regelbundna undersökningar och utmanar handelsföretagens svar på dessa undersökningar. Antalet likviditetsarrangemang och strategier för orderingång har emellertid förstärkt värdepappersmarknadernas komplexitet och gjort datainsamling och analys mer utmanande. Algoritmiska handelssystem kan till exempel skära stora blockorder till ett antal mindre affärer och rutta dem till flera exekutiva arenor under timmar, dagar eller veckor. I dessa situationer kan det vara skrämmande att kombinera orderspåret för regelbundna rapporteringsändamål. Trafikövervakning Skydda och övervaka din handel Ökande handelsautomatisering och marknadsstruktur ger en bördig grund för ett brett spektrum av missbrukande beteenden och efterlevnadskrav. Detta har satt scenen för ökat tillsynsskydd där bevisbördan ligger hos marknadsaktörerna för att visa kontroll över sin handel. Marknadsövervakning kräver sofistikerade tekniker för realtidsvarning och utnyttjar högpresterande datahantering och analys. Skapad av OneMarketData i samarbete med Fundamental Interactions, Inc .. för att utföra intradag handelsövervakning för att genomföra mäklare och marknadsmäklare levererar OneTick Market Surveillance Service en integrerad realtidskontroll av orderflöde för reglerade enheter som stöder end-to-end-överträdelser detektering, alert arbetsflödeshantering och historiska återspelningsaktiviteter. Designad av marknadsexperter är det en komplett lösning utan förpackning, inklusive förkodade regler för överensstämmelse, parametrerade varningsgränser, e-postmeddelande, varningsövervakare, visuella instrumentpaneler och marknadsdata. Byggd ovanpå OneTicks egna tickdatabas och strömbehandlingsplattform består lösningen av förkonstruerade, konfigurerbara varningsregler och övervakare tillsammans med verktyg och användargränssnitt för att hantera, spåra och granska varningar. Övervakningsvarningar är byggda som OneTick-frågemodeller. OneTick-plattformen erbjuder ett modelleringsverktyg för snabb design, utveckling och utplacering av anpassade övervakningsvarningar. OneTick Market Surveillance kommer med en inbyggd uppsättning av varningar som är utformade för att möta behoven av att införa och genomföra mäklare. Dessa inkluderar: Layout Spoofing HighUnusual Volymdetektering Quote Fyllning Order-to-Cancel Ratio Markerar Close Wash Trading Dessutom stöder OneTick Market Surveillance övervaknings - och efterlevnadsbehoven hos marknadsaktörer: Överensstämmelse för kontinuerlig citering LockedCrossed-marknader Maximal citat bredd och citat storlek Cross instrumentcross Marknadsmanipulation Momentumtändningsdetektering En omfattande lösningslösning - OneTick Market Surveillance innehåller förkodade regler för överensstämmelse, parametrerade varningsgränser, e-postmeddelanden, varningsövervakare och visuella instrumentpaneler och marknadsdata. Multiple Deployment Options OneTick Market Surveillance Solution är en fullständigt förpackad lösning som kan användas internt eller som en värdad prenumerationstjänst som hanteras fullständigt av OneMarketData. Allt du behöver tillhandahålla är dina beställningar och avrättningar - antingen online eller i sats för analys. Flexibla meddelanden inkluderar realtidsinsvarsmeddelanden via realtid via visuella instrumentpaneler och e-postmeddelanden och T1-rapporter. Budgeterat lägger ut dina övervaknings - och överensstämmelseskrav till en kostnad långt under i husutveckling och konkurrenskraftiga produkter. Extensibla funktioner - byggd ovanpå OneTicks egen tickningsdatabas och strömbehandlingsplattform, består av OneTick Market Surveillance av förkonstruerade, konfigurerbara varningsregler som stöd för att genomföra mäklarelagring och spoofing, citerar fyllning , tvätta handel, markera nära och många fler. Tillsammans med verktygen och användargränssnittet för att hantera, spåra och granska varningar, kan nya varningsdefinitioner enkelt läggas till med hjälp av OneTick-modellkonstruktionen. Mer om marknadsövervakning: Låt oss komma igång Surveillance Solutions: Nasdaq SMARTS Med över 20 års erfarenhet som branschens riktmärke för realtids - och T 1-övervakningsplattformar, övervakar Nasdaq SMARTS Surveillance-tekniken övervakning och överensstämmelse för 40 marknadsplatser, 11 tillsynsmyndigheter och 100 marknadsaktörer över 65 marknader globalt. Skalbar till miljoner transaktioner och flexibel för att hantera ett antal unika datakällor, undersöker SMARTS Surveillance holistiskt scenarier mellan flera arenor och tillgångsklasser. Lösningen samlar effektivt data som krävs via direktmatningar från handelsplatser och ger intuitiva visualiseringar och varningar som destillerar miljontals data bitar till en lättläsbar ögonblicksbild för att effektivt identifiera potentiellt missbrukande instanser. SMARTS Övervakningstekniken går långt bortom att tippa lådan. SMARTS Surveillance stöds av ett team av oöverträffade finans - och teknikpersonal som har en djup förståelse och insikt i marknadsövervakning, övervakning och överensstämmelse. De förstår de komplexa frågorna i samband med att upprätthålla marknadens integritet i utbyten, tillsynsmyndigheter och marknadsaktörer och har utvecklat system som både kan uppfylla dagens mångfasetterade krav och är tillräckligt flexibla för att anpassa sig till framtida krav. Från prisbelönta möjligheter för marknads - och handelsövervakning till robusta analys - och fallhanteringsverktyg som gör det möjligt för företagen att proaktivt genomföra övervakning utöver varningen för partnerskap med ledare i eComms övervaknings - och relationsanalysutrymme, tillhandahåller Nasdaq alla nödvändiga verktyg för att hålla övervakningsverksamma framför de sofistikerade handlare som de tittar på. Nasdaq hjälper till att säkerställa att kunderna är positionerade för att möta nuvarande behov och följa framtida krav genom att tillhandahålla marknadsplatser, tillsynsmyndigheter och handelsinstitut över både köp - och säljsidor med övervakning SMARTS: SMARTS Marknadsövervakningslösningar SMARTS Marknadsövervakning för marknadsplatser och regulatorer SMARTS Trade Övervakningslösningar SMARTS Handelsövervakning för marknadsdeltagare SMARTS Handelsövervakning för FX SMARTS Handelsövervakning för Energi eComms Övervakningsförbund Relation Forensics SMARTS Handelsövervakning iQ och Analytics